Paraguay heeft bijn 7 miljoen inwoners (voornamelijk woonachtig in het oosten) en is maar liefst 11 keer zo groot als Nederland. Het dunbevolkte land is een kleurrijke verzameling van inwoners. De bevolking is veelal van Spaanse afkomst, maar daarnaast zijn er ook mestiezen en nazaten van immigranten uit andere Europese landen.

Het nomadische volk Guaraní was de eerste bewoner van Paraguay. De officiële taal Guaraní wordt nog steeds door maar liefst 94% van de bevolking gesproken. De Guaraní zijn een belangrijk onderdeel van de bevolking en spelen nog altijd een grote rol in de maatschappij. Metsies is afgeleid van het Latijnse woord mixtus en miscere (mengen). Mesties is een persoon geboren uit een Europese (vaak Portugese of Spaanse) vader en een inheemse moeder of andersom. Van de Paraguayaanse bevolking is meer dan 75% een zogenaamde mesties. Paraguay is hiermee het land met de meeste mestiezen van heel Latijns-Amerika.